Бот для арбитража криптовалют — тема, которая притягивает как магнит. Кому не хочется быстро заработать, используя разницу в ценах? Но реальность куда сложнее. Современные арбитражные боты, как ножи, могут быть полезными инструментами или опасными игрушками. Разница лишь в том, кто держит их в руках.
Есть боты, которые обещают мгновенную прибыль, но за этим часто скрываются схемы, рассчитанные на хомяков — доверчивых новичков. Пример? Телеграм-боты, демонстрирующие “идеальные” связки, где после пары кликов вы теряете больше на комиссиях, чем могли бы заработать.
С другой стороны, есть профессиональные решения: боты и алгоритмы для работы внутри бирж и между DEX. Такие инструменты требуют навыков настройки, анализа и четкого понимания рынков, но с ними можно получить реальную выгоду.
В статье разберу, как работают разные виды ботов, почему хомяков так легко обмануть, и покажу реальные примеры арбитража, включая расчет связки на децентрализованных биржах. Если хотите понять, как и зачем запускать ботов для арбитража, — читайте дальше.
Содержание:
- Что такое арбитраж криптовалют?
- Как арбитраж криптовалют работает на практике?
- Какие проблемы с арбитражем криптовалют?
- Почему нет смысла покупать доступ к арбитражным Телеграм ботам?
- Как выстроить серьезный бизнес на арбитраже криптовалют?
- Как война влияет на арбитраж криптовалют?
- Фьючерсный арбитраж — простой способ арбитража без бота
- DEX — новые перспективы для арбитража криптовалют
- Заключение
Что такое арбитраж криптовалют?
Арбитраж криптовалют — это стратегия заработка на разнице цен одного и того же актива между разными биржами или торговыми парами. Суть заключается в покупке актива на одной платформе, где он дешевле, и его последующей продаже на другой платформе, где цена выше. Разница в ценах (за вычетом комиссий) составляет прибыль трейдера.

Основные виды арбитража
- Межбиржевой арбитраж
Представьте, что Bitcoin на одной бирже стоит $90,000, а на другой — $90,500. Покупаете там, где дешевле, и тут же продаёте там, где дороже. Разница — ваша прибыль. - Треугольный арбитраж
Этот способ уже интереснее. Всё происходит внутри одной биржи, но через три разные торговые пары. Например:- Покупаем TRX за USDT.
- Меняете TRX на WETH.
- А WETH продаем за USDC.
В идеале (в теории) получаешь больше USD, чем вложил.
- Кросс-валютный арбитраж
Играем на курсах. Например, разница между BTC/USD, BTC/EUR и EUR/USD создает окно возможностей для тех, кто умеет считать. - Фьючерсный арбитраж
Покупаем актив на спотовом рынке, а на фьючерсном открываем короткую позицию. Это похоже на страховку: вы защищаете себя от падения цены и зарабатываете на разнице.

Как это работает
1. Находим разницу
Вручную отслеживать разницу сложно, поэтому большинство трейдеров используют специальные боты или сканеры, которые автоматически отслеживают рынки.
2. Учитываем комиссии
Комиссии могут быть коварными. Иногда они “съедают” всю прибыль. Учитывайте:
- Торговые комиссии.
- Стоимость ввода и вывода средств.
- Конвертацию валют.
3. Действуем быстро
Арбитраж — это гонка. Пока вы переводите активы между биржами, курс может измениться, и сделка станет убыточной.

Плюсы и минусы
Плюсы:
- Минимальные риски. В отличие от обычного трейдинга, вы не делаете ставку на рост или падение рынка.
- Стабильность. При грамотной настройке бот может приносить регулярный доход.
Минусы:
- Задержки переводов. Пока актив “идёт” с одной биржи на другую, окно для арбитража может закрыться.
- Комиссии. Высокие комиссии могут свести прибыль к нулю.
- Ликвидность. Если объём торгов низкий, вы просто не сможете купить или продать нужное количество актива.
Как арбитраж криптовалют работает на практике?
Поиск сделки и реализация сделки — две задачи, которые надо решать быстро, желательно автоматически.
Парсер, скринер и сканер
Это инструменты, которые используются в арбитраже криптовалют и на финансовых рынках для обработки данных и поиска прибыльных возможностей. Несмотря на схожие задачи, они имеют разные функции и области применения:
1. Парсер
Парсер — это программа, которая извлекает и структурирует данные с веб-страниц или API.
Функции парсера:
- Извлечение информации о курсах криптовалют с бирж.
- Получение данных о комиссии, ликвидности и объемах торгов.
- Сбор информации для анализа спредов и поиска арбитражных возможностей.
Пример использования: Парсер собирает данные с бирж Binance и KuCoin, чтобы сравнить курсы одной и той же монеты и выявить разницу, пригодную для арбитража.
2. Скринер
Скринер — инструмент, который фильтрует и отсеивает данные по заданным критериям.
Функции скринера:
- Отображение списка активов, соответствующих вашим параметрам (например, разница в цене на биржах более 5%).
- Настройка фильтров: по объему торгов, ликвидности, размеру спреда или географическим ограничениям.
Пример использования: Скринер отбирает пары криптовалют с минимальной комиссией и максимальной разницей в цене на двух биржах.

3. Сканер
Сканер — это более сложный инструмент, который в реальном времени отслеживает рынки для выявления актуальных возможностей.
Функции сканера:
- Постоянный мониторинг бирж и их обновлений.
- Уведомления о найденных арбитражных сделках (например, через Telegram или email).
- Анализ нескольких бирж одновременно для поиска наиболее прибыльных операций.
Пример использования: Сканер отслеживает 50 бирж в реальном времени, выявляет разницу в курсе BTC между ними и отправляет уведомление о потенциально выгодной сделке.
Основные отличия:
- Парсер: просто собирает данные (например, цены и объемы) и не обрабатывает их для пользователя.
- Скринер: фильтрует данные по критериям, позволяя вручную анализировать их.
- Сканер: автоматически анализирует данные, выявляет прибыльные сделки и отправляет сигналы.
Какие сервисы используем?
P2P-арбитраж
Эти платформы обеспечивают безопасное проведение сделок между пользователями:
- Binance P2P — крупнейшая площадка с широким выбором фиатных валют и низкими комиссиями.
- Bybit P2P — быстро набирающая популярность биржа с P2P-функционалом.
- OKX P2P — удобный интерфейс и гибкие настройки сделок.
- Huobi P2P — популярна в азиатском регионе, предлагает множество способов оплаты.
Агрегаторы P2P-сделок
- P2P.Army — помогает находить выгодные курсы на разных платформах и анализировать маржу.
- ArbitrageScanner — анализирует P2P-площадки в режиме реального времени, упрощая поиск сделок с хорошей доходностью.

Биржевой арбитраж
Популярный инструмент для технического анализа, который позволяет создавать и анализировать графики цен. С помощью пользовательских индикаторов и скриптов можно настроить мониторинг арбитражных возможностей.
Сервис для мониторинга DEX (децентрализованных бирж). Показывает ценовые расхождения, объемы торгов и ликвидность в пулах. Удобен для поиска арбитражных связок в DeFi-сегменте.
Платформа для анализа криптовалют, предоставляющая информацию о ценах, объемах торгов и ликвидности на различных биржах. Имеет разделы для отслеживания арбитражных возможностей и аналитики рынка.
Строго говоря это специальный скринер в рамках сервиса coinigy. Как и многие арбитражные сервисы, которые переквалифицировались или закрылись, это пример того, что арбитраж сам по себе умирающий рынок.
Инструмент для арбитражной торговли криптовалютами, предоставляющий данные о разнице цен на различных биржах в реальном времени. Сервис помогает находить арбитражные возможности, анализировать ценовые тренды и использовать автоматизированные сигналы для принятия торговых решений.
Платформа для анализа арбитражных сделок и P2P-обменов. Подходит для мониторинга цен на CEX и DEX, а также поиска оптимальных маршрутов обмена.
Инструмент для поиска арбитражных возможностей в криптовалюте, поддерживающий CEX и DEX биржи. Сервис отслеживает до 10 000 спредов в реальном времени, отправляет уведомления о сделках каждые 2 секунды и позволяет настраивать фильтры по биржам, парам и прибыли. Подходит как для межбиржевого, так и для фьючерсного арбитража.
На момент написания этой статьи эти сервисы работали. Примерно ⅔ из сервисов для арбитража, которые работали в 2022, сейчас не работают или переквалифицировались. О причинах этого читаем дальше.

Где совершать сделки по арбитражу?
Потребуется регистрация на биржах и обменниках. Много. Можно завести отдельный файл с перечнем куда и как заходить. Реально помогает.
Биржи
- Централизованные биржи (CEX): Binance, KuCoin, Kraken, OKX.
- Децентрализованные биржи (DEX): Uniswap, PancakeSwap, SushiSwap.
Обменники и P2P-платформы
Для арбитража на базе обмена между фиатом и криптой:
- Binance P2P, Bybit P2P — для покупки/продажи с разницей в курсах.
- BestChange — агрегатор обменников.
Телеграм-боты, например:
- @crypto_flowex_bot
- @SpreadMaker_Bot
Ссылки на Телеграм-боты не указывают. Сейчас узнаете почему.

Какие проблемы с арбитражем криптовалют?
Первая и главная — очень мало достоверной информации. В основном это статьи с перечнем сервисов, которые позволят стать богатым с помощью арбитража. Еще продавцы курсов. Ниже изложу свою точку зрения, как вижу отрасль в целом.
Кто заинтересован в том, чтобы ты занимался арбитражем криптовалют?
Те, кто заинтересован в арбитраже криптовалют, — это стороны, которые выигрывают от повышения активности на биржах, роста ликвидности, или косвенно участвуют в инфраструктуре криптоэкосистемы. Вот основные категории:
Криптовалютные биржи
Биржи выигрывают от каждого вашего действия, будь то покупка, продажа или перевод активов. Они зарабатывают на:
- Торговых комиссиях. Чем больше сделок вы проводите, тем выше их доход.
- Комиссиях за ввод/вывод средств. Особенно важно для арбитража, когда активы переводятся между платформами.
Биржи заинтересованы в привлечении активных трейдеров, так как это:
- Увеличивает ликвидность.
- Делает площадку более привлекательной для крупных игроков.
Платформы автоматизации и аналитики
Сервисы вроде P2P.Army получают выгоду, когда вы используете их инструменты:
- Платите за подписку или проценты с прибыли.
- Повышаете популярность их платформы среди трейдеров.
Чем больше людей участвует в арбитраже через такие инструменты, тем выше их прибыль.
Поставщики ликвидности
Ликвидность необходима для успешного арбитража. Чем больше активов вы используете, тем больше требуется ликвидности, что повышает комиссионные доходы:
- Маркетмейкеры получают плату за обеспечение доступности торговых пар.
- Участники DeFi-экосистем получают проценты за предоставление ликвидности в пулы.
Майнеры и валидаторы
При арбитраже криптовалют часто приходится переводить средства между биржами. Эти операции стимулируют:
- Майнеров (например, в сетях BTC или ETH). Они получают награды за подтверждение транзакций.
- Валидаторов в блокчейнах с консенсусом PoS (Proof-of-Stake).
Создатели обучающих материалов и курсов
Арбитраж — популярная тема для обучения в криптосообществе. Люди, продающие курсы, книги и вебинары, заинтересованы в вашем интересе к арбитражу. Они зарабатывают на:
- Продажах информационных продуктов.
- Привлечении подписчиков через партнерские программы с биржами или сервисами.
Платежные сервисы и банки
При P2P-арбитраже вы часто пользуетесь:
- Банковскими переводами.
- Системами вроде PayPal, Revolut или Wise.
Эти платформы получают доход от транзакционных сборов или обменных операций.
Итого: Ваш интерес в арбитраже выгоден многим участникам криптоэкосистемы, которые получают доход от увеличения активности и использования их услуг.

Что не так с арбитражом криптовалют?
Рынок постоянно формирует неэффективности, которые позволяют зарабатывать деньги. Сама суть рыночной экономики или даже рыночного мышления — поиск и закрытие неэффективностей. Рынок позволяет зарабатывать на том, что ты делаешь его (рынок) более эффективным.
Арбитраж это процесс закрытия рыночной неэффективности. У этого процесса много выгодоприобретателей. Любая биржа дает доступ к API, полный набор данных, которые позволяют мониторить рынок с целью поиска неэффективностей.
С точки зрения рыночного водоема арбитражная возможность это случайная лужа, которую надо ликвидировать.
Что такое Рыночный водоем? Читаем здесь: https://d-sant.com/blog-dsant/prognoz-kursa-kreeptovalyut-beetkoeena-na-god/
На первый взгляд, все прекрасно, абсолютно рыночная история возможность для заработка. Однако есть нюанс.
Случайные лужи, рыночные неэффективности формируются хаотично (тут тоже есть нюансы — читаем теорию хаоса). Главная задача — найти эти неэффективности. В некоторых случаях это делается легко, обычно в P2P-сегменте. На этом стоят обменники. Постоянный поток компенсирует низкую маржинальность.
Другая ситуация, где без сканеров не обойтись. Это биржевые, межбиржевые и трехсторонние арбитражи. Такие неэффективности сиюминутный, нерегулярны и быстро закрываются. Т.е. надо постоянно сидеть на сканере, искать сделки.
И тут вопрос: если я умею находить много выгодных сделок для арбитража, то почему не закрываю их сам? С точки зрения арбитражного бота это +1 операция. Немного сложнее и намного выгоднее.
Eсли я умею находить много выгодных сделок для арбитража, то почему не закрываю их сам?
Ответе очевиден: мелкие лужи на далеком водоеме. Либо сделка лежит на площадке, куда трудно добраться (или невозможно) с помощью бота, либо доход слишком низкий, чтобы рисковать.
Почему нет смысла покупать доступ к арбитражным Телеграм ботам?
Думаю ответ уже очевиден. Как работает Телеграм-бот для арбитража криптовалют?
Сбор данных
Бот подключается к API нескольких бирж, чтобы получать данные о ценах криптовалют в реальном времени.
- Сканирует доступные торговые пары.
- Сравнивает курсы между биржами.
- Учитывает комиссии за сделки и вывод средств.
Анализ арбитражных возможностей
Алгоритмы бота анализируют:
- Разницу в цене. Бот ищет процентное или абсолютное расхождение между ценами на одной монете.
- Ликвидность. Оценивается объем доступного для покупки/продажи актива.
- Скорость переводов. Для цепочек с высокой нагрузкой бот может учитывать задержки в обработке транзакций.
Уведомления отправляются только при достижении заданного порога прибыли, например, 2% после учета всех затрат.
Уведомления пользователя
Когда бот находит подходящую сделку, он отправляет уведомление в Telegram с подробностями:
- На какой бирже купить актив.
- На какой бирже продать.
- Потенциальная прибыль с учетом комиссий и курса.
- Время выполнения сделки.
Формат сообщения:
“Купить BTC на Binance за $98,500. Продать на Kraken за $98,700. Чистая прибыль: $180 (учтены комиссии).”

Автоматизация сделок (опционально)
Некоторые боты позволяют выполнять сделки автоматически, если вы дали разрешение через API.
А теперь вопрос: зачем разработчику Телеграм-бота делиться с тобой выгодной сделкой?
Логика работы Телеграм-ботов для арбитража криптовалют
На самом деле ответ простой. Вот так выглядит действительная логика Телеграм-бота
- Собрать данные.
- Выявить потенциальные арбитражные сделки.
- Отсеять самые выгодные и вкусные возможности.
- Закрыть выгодные сделки автоматически в пользу разработчика бота.
- Оставшийся шлак отдать платным подписчикам.
Напоминаю, что если win rate от сделок хотя бы 55%, то это рабочая связка и в этом случае разработчик бота зарабатывает сам. Во всех остальных — кормит хомяков.

Причем логика отсева выгодных сделок включает в себя размер сделки. Т.е. мелочь может быть и вправду выгодной. Мелкие арбитражные сделки в самом деле могут приносить выгоду. Проблемы начнутся ровно тогда, когда увеличишь денежный оборот.
Отсюда следующий вывод: заработать на арбитраже криптовалют с помощью бота можно. Но есть нюанс. Стеклянный потолок. Даже два.
Бот для арбитража поедает сам себя
Вторая проблема вытекает из концепции рыночного водоема. Арбитражная возможность, это мелкая лужа, которую надо вытереть. Бенефициаров процесса (вытирания лужи) много и они заинтересованы в том, чтобы на каждую лужу бежало два десятка гастарбайтеров и быстро убирали.
С точки зрения бизнеса в этом нет ничего плохого. Вполне рыночная задача для построения серьезного бизнеса. Вопрос только в том, кто ты в этом процессе: уборщица, которая за 3 доллара работает половой тряпкой или владелец бизнеса, который выстраивает бизнес-процессы?
Думаю понятно, что когда Телеграм-бот отдает вариант арбитражной сделки и кроме тебя ее видят еще 150 человек, то такая игра вряд ли станет успешной с позиции win rate. Уборщицы редко становятся директорами банков.
В пользу этой теории говорит историческая практика. Когда собирал материал для этой статьи, то из списка 19 сервисов для арбитража криптовалют, 2 закрылись, 14 перепрофилировались, оставшиеся подняли цены. Рынок арбитража криптовалют сильно поменялся, возможностей для регулярных выгодных сделок стало значительно меньше. В основном остались опытные и умные игроки, которые используют технические средства (боты) для системного выявления и закрытия сделок. Т.е. бегать вручную и закрывать сделку на 100$ никто не будет.

Как выстроить серьезный бизнес на арбитраже криптовалют?
Выстроить серьезный бизнес на арбитраже криптовалют — задача, требующая глубокого понимания рынка, грамотного управления рисками и использования передовых инструментов.
Источники данных
Здесь нет проблем. Каждый сервис или биржа с готовностью делятся данными через API.
Методы анализа
Вот тут начинается работа. По каким признакам выявлять выгодные сделки? Про методы анализа на курсах не учат и блогеры не рассказывают. Это скучно. Но тут деньги. Деньги там, где скучно.
К методам анализа буду еще возвращаться, потому что в рынке криптовалют деньги идут по двум причинам: правильный пиз**ж или правильный анализ. Когда умеешь анализировать и находить выгодные сделки, блог уже не нужен, Инстаграм и Телеграм начинают выполнять сугубо утилитарную функцию.
Бизнес-модель
Собственно как зарабатываем? На красивом обещании для хомяков или на методе анализа? Или совместим два подхода: выгодные сделки себе, а шлак хомякам за дополнительные деньги. — Это кажется идеальной бизнес-моделью с закрытием слабых сторон обоих вариантов.
Оборотные средства
В любом случае для старта нужны средства. Либо вкладываем свои, либо набираем пул акционеров. Везде свои плюсы и минусы. Но однозначно инфраструктура проекта, зарплаты программистам, маркетинг — все это требует много вложений и разработка до первых денег может длится год и больше.
Тесты гипотез, масштабирование рабочих связок.
Арбитражные связки надо постоянно искать, тестировать, проверять на потенциальный объем. Они быстро умирают и требуется искать снова. Сам процесс бесконечного теста и масштабирования требует навыков и опыта. Это часть бизнеса. Нельзя строить бизнес под одну удачную стратегию, потому что через год или полгода она отмирает.
Маркетинг
Он нужен или нет? Зависит от бизнес-модели. Иногда вложения в маркетинг на старте необходимы и являются залогом успешного бизнеса. Даже если делаешь бизнес на свои деньги, то быстро понимаешь, что рисковать чужими гораздо приятнее, чем своими.
Под тему построения бизнеса можно написать отдельную статью. Однако главное, что нужно понять, арбитраж криптовалютами это сложный бизнес. Здесь боты это необходимость, чтобы автоматизировать рутинные многочисленные процессы. Без них никак не получится.

Как война влияет на арбитраж криптовалют?
Война в Украине и санкции подняли юбку для определенных рыночных отношений. Появились новые возможности для арбитражного бизнеса. На этом в 2022-23 много людей хорошо заработало.
В целом, любая слабая экономика в период турбулентности это всегда большие возможности для арбитража, а уж российская с учетом санкций, рупий и Трампа, так это просто золотое дно для умных людей. Хотя в этот ряд можно добавить много других стран поменьше: Турция, Иран, Вьетнам, Аргентина и т.д.
Что влияет на рост рынка арбитража криптовалют?
1. Увеличение волатильности рынка
Во время войны или кризисов повышается волатильность криптовалют. Это связано с ростом спроса на цифровые активы как на “защитный актив” или инструмент для сохранения капитала. Различные биржи реагируют на события с разной скоростью, что создает:
- Разницы в ценах между биржами.
- Новые возможности для краткосрочного арбитража.
Пример: В начале конфликта в Украине в 2022 году спрос на биткойн и USDT резко возрос в странах Восточной Европы, что привело к росту цен на P2P-платформах.
2. Ограничения в банковской системе
Санкции, замораживание банковских счетов и ограничения на международные переводы стимулируют использование криптовалют. Это увеличивает активность на P2P-платформах, где возможны:
- Региональные ценовые диспропорции.
- Высокие спреды между покупкой и продажей криптовалют.
Пример: Смотрим P2P, сколько желающих на рупии и рубли. Четкая корреляция с торговым оборотом РФ и Индии.

3. Географические и регуляторные факторы
Санкции. Введенные против отдельных стран санкции ограничивают доступ их жителей к международным биржам. Это стимулирует арбитраж между локальными и международными рынками.
Региональные особенности. Например, во время конфликта в одной стране может наблюдаться дефицит USDT или другой популярной монеты, что делает арбитраж особенно прибыльным на этом рынке.
4. Рост использования децентрализованных платформ
Во время войны традиционные финансовые системы часто становятся ненадежными. Люди переходят на использование децентрализованных бирж (DEX), таких как Uniswap или Curve. Это:
- Расширяет возможности для арбитража между DEX и CEX.
- Усложняет расчет издержек из-за высоких комиссий в некоторых сетях (например, Ethereum).
5. Угроза ликвидности и сбоев в инфраструктуре
Закрытие бирж: В зонах конфликта биржи могут приостанавливать операции. Это снижает ликвидность и создает нестабильность.
Проблемы с переводами: Банковские и блокчейн-транзакции могут задерживаться, что повышает риски для арбитражных сделок. Можно вспомнить, как 5 августа 2024 (японскую биржу лихорадило) в российских обменниках подскочил курс.

6. Использование криптовалют для обхода санкций
Государства и компании в санкционированных регионах могут использовать криптовалюты для обхода ограничений. Это приводит к последствиям:
- Повышенному спросу на определенные криптовалюты.
- Появлению локальных “серых зон” для арбитража.
Война создает как новые возможности для арбитража, так и дополнительные риски. Повышенная волатильность и локальные ограничения могут быть выгодны для опытных арбитражников, но требуют точного расчета издержек, учета политических факторов и оперативной реакции.
Далее разберу два варианта арбитража – простой и сложный, – которые на самом деле работают.
Фьючерсный арбитраж — простой способ арбитража без бота
Фьючерсный арбитраж — это стратегия, при которой трейдер использует разницу между ценой актива на спотовом рынке и его фьючерсной ценой. Она может быть прибыльной из-за разницы в ценообразовании (так называемая “базисная разница”). Вот как это работает:

1. Базовая идея: арбитраж базиса
Фьючерсы торгуются с премией или дисконтом относительно спотовой цены. Это может быть связано с:
- Контанго: Фьючерсная цена выше спотовой (обычно в стабильных рынках).
- Бэквордация: Фьючерсная цена ниже спотовой (в условиях дефицита или волатильности).
Арбитраж заключается в одновременном совершении противоположных сделок:
- Покупка актива на споте и продажа фьючерса (в контанго).
- Продажа актива на споте и покупка фьючерса (в бэквордации).
2. Ключевые этапы фьючерсного арбитража
- Оценка базиса: Вычисляется разница между текущей ценой актива и фьючерсной ценой.
- Заключение сделки:
- Если премия фьючерса достаточно велика, трейдер:
- Покупает актив на споте.
- Продает его через фьючерсный контракт с поставкой в будущем.
- Если фьючерс дешевле спота, трейдер делает обратное.
- Если премия фьючерса достаточно велика, трейдер:
- Экспирация:
- На дату экспирации цена фьючерса и спота выравнивается. В этот момент арбитражер фиксирует прибыль.
3. Пример сделки
- Сценарий контанго:
- Биткойн на споте стоит $90,000.
- Трехмесячный фьючерс на BTC торгуется за $91,500.
- Трейдер покупает BTC на споте и продает фьючерс.
- Через 3 месяца цена спота и фьючерса сходится на уровне $91,000.
- Прибыль: $1,500 с контракта (минус комиссии и издержки).

4. Необходимые инструменты и платформы
Для выполнения фьючерсного арбитража используются:
- Биржи: Binance, Bybit, OKX и др..
- Сервисы мониторинга базиса: Coinglass, TradingView, или встроенные аналитические панели на биржах.
- Автоматизация: Используются API или торговые боты для быстрой реакции на изменения цен.
5. Риски
- Финансирование: В сделках с использованием кредитного плеча плата за удержание позиции (funding rate) может съесть прибыль.
- Волатильность: Резкие изменения на рынке могут привести к ликвидации.
- Комиссии: Высокие комиссии за сделки или вывод средств снижают рентабельность.
Фьючерсный арбитраж требует внимательного подхода, но он остается эффективной стратегией, особенно на рынках с высокой ликвидностью.
DEX — новые перспективы для арбитража криптовалют
Децентрализованные биржи (DEX) — это база новой волны крипторынка, где торгуются активы без участия посредников. Однако их децентрализованная природа приводит к ценовым диспропорциям и неэффективности, которые создают возможность для арбитража. Арбитраж необходим DEX, чтобы обеспечить ликвидность и стабилизировать цены на разных платформах. Эти биржи часто страдают от разницы в ценах на одну и ту же криптовалюту на различных торговых парах, что и становится основой для арбитражных сделок.
Кроме того, на DEX в отличие от централизованных бирж нет центрального ордера, что делает процесс ценообразования более непредсказуемым. Из-за этого возникают рыночные неэффективности, которые арбитражники используют для получения прибыли. Арбитраж на DEX помогает поддерживать баланс между различными пулами ликвидности и платформами.
Что такое центральный ордер?
Центральный ордер (или централизованный ордер) — это система, характерная для централизованных криптовалютных бирж (CEX), в которой все ордера на покупку и продажу криптовалюты собираются в едином месте и обрабатываются через централизованный сервер. В таком случае, биржа выступает в роли посредника между покупателем и продавцом, обеспечивая выполнение сделок по лучшей доступной цене.
Когда трейдер размещает ордер на централизованной бирже, он передается в общий пул ордеров, где он ожидает своего исполнения. Биржа управляет ордерами и устанавливает цены на основе спроса и предложения. Это позволяет ордерам встречаться и сделкам быть выполненными.
В отличие от этого, в децентрализованных биржах (DEX) ордера не обрабатываются централизованно, а выполняются напрямую между пользователями через смарт-контракты. Это снижает зависимость от третьих сторон, но также приводит к разбросу цен и возможности для арбитража.

Пулы ликвидности и арбитраж
Пулы ликвидности — это основа работы DEX. Пользователи, добавляющие свои средства в пул, получают вознаграждение в виде комиссий с торгов. Однако ликвидность в этих пулах может варьироваться, и это непосредственно связано с возможностями для арбитражников.
Когда в одном пуле ликвидности появляется дефицит определенной криптовалюты, цены на обмен этой криптовалюты в других пулах могут отличаться. Арбитражник может использовать это несоответствие цен для покупки монеты по более низкой цене в одном пуле и продажи ее по более высокой цене в другом.
Этот процесс работает как своего рода “успокоение” рынка, помогая сбалансировать цены на разных платформах. В идеале, арбитраж должен привести к тому, чтобы цены на криптовалюты на разных DEX стали более одинаковыми, но для этого нужно оперативно реагировать на рыночные изменения.

Как находить выгодные связки?
Для поиска выгодных арбитражных связок на DEX важно:
- Использовать агрегаторы DEX: Платформы типа TradingView, DexScreener или ArbitrageScanner объединяют данные с нескольких DEX и позволяют находить лучшие цены для торговли. Эти сервисы могут помочь быстро оценить, на каком из пулов ликвидности можно купить монету дешевле и продать дороже.
- Следить за ликвидностью: Чем выше ликвидность на платформе, тем меньше вероятность значительных ценовых колебаний, что может снизить риски арбитража. Поэтому при поиске связок нужно выбирать пулы с достаточной ликвидностью.
- Автоматизировать процессы: Многие используют боты или алгоритмы для автоматического сканирования рынка и выполнения сделок. Это помогает находить выгодные возможности быстрее, чем при ручной торговле.
- Контролировать комиссии: На DEX комиссии могут варьироваться, особенно в зависимости от сети. Необходимо учитывать комиссии за транзакции, так как они могут существенно снизить прибыль от арбитражных операций.
Пример проектирования арбитража на DEX
Покажу пример поиска арбитражных схем для децентрализованных бирж.
Поиск вариантов. Используя скринер DEX TradingView, ищу пары монет.

На что надо обратить внимание:
- монета для входа и выхода связки. Чтобы низкая стоимость транзакции, высокая скорость перевода.
- 1-3 пары для сделок. Можно больше, но каждая пара в цепочке сделки увеличивает сложность по экспоненте. Для тренировки достаточно 1-2 пар.

Путем перебирания многих вариантов находим потенциально интересные цепочки. Вносим в таблицу. Пример таблицы на картинке:

Внимание! Таблица сделана в качестве иллюстрации и не может выступать в роли рабочей связки.
В таблицу вносит комиссию биржи, расходы на транзакции. Причем, если комиссия биржи постоянная (0.25-0.3%), то транзакционные расходы могут подкидывать неприятные сюрпризы. Поэтому желательно для входа и выхода найти тот блокчейн, которые дает стабильно низкие комиссионные расходы, например Tron.
Сначала просчитываем варианты цепочек, потом смотрим выгодность при разных котировка.

Доступ к документу по ссылке: https://docs.google.com/spreadsheets/d/1TvSaVA3LZlJIeP0gEMfjD7Lh3xJVy3epucQCMXp_nyo/edit?usp=drive_link
Дальше вопрос техники: создать бота, которые будет отслеживать пары и наличие условия для сделки. Включая наличие ликвидности. На этом этапе объем таблицы вырастет по меньшей мере в 1000 раз.
То, что я показал, это пример для иллюстрации того, как на самом деле сложно проектировать и создавать боты для арбитража криптовалют.
Уже сравнение комиссионных сборов у DEX (децентрализованные биржи, примерно 0.3%) и CEX (централизованные биржи, примерно 0.1%) показывает, чтобы бизнес-модель этих бирж кардинально отличается. Централизованные биржи заточены на то, чтобы замкнуть пользователя внутри себя, чтобы он не покидал пределы биржи: низкие комиссии внутри, высокие наружу. DEX по своей сути нацелено на межбиржевое сотрудничество. Арбитражные сделки тут необходимы по своей природе. Эффективность DEX будет и должна расти по мере развития рынка DeFi, как часть большой инфраструктуры. Это долгосрочная перспектива для инвестиций.
Поэтому, несмотря на сложность, если есть интерес к автоматизированному заработку в криптовалюте, есть навык создания ботов, рекомендую начать изучать отрасль DEX. В этом направлении боты, сервисы и сканеры для арбитража имеют большой потенциал на долгосрочное развитие.

Заключение
Боты для арбитража криптовалют выглядит как привлекательная возможность, особенно с учетом децентрализованных технологий и разнообразия платформ. Однако важно понимать, что этот инструмент не подходит для новичков. Успех в арбитраже требует глубокого понимания рынков, моментальной реакции на изменения и умения минимизировать риски.
Все предложения «ловить рыбу в мутной воде», будь то низколиквидные токены или неочевидные связки, имеют свои подводные камни. Здесь высок риск потерять вложения из-за непредсказуемых изменений цен, технических ошибок или высоких комиссий.
Если вы только начинаете путь в криптотрейдинге, рассмотрите более простые и надежные инструменты, такие как грид-боты. Они автоматизируют процесс торговли и позволяют зарабатывать на волатильности с минимальным участием. Подробнее об этом подходе вы можете узнать в моей статье о грид-ботах.
Дисклеймер
Статья носит исключительно информационный характер и не является финансовой рекомендацией. Инвестиции в криптовалюты сопряжены с высокими рисками, включая потерю всего капитала. Рынок криптовалют нестабилен и подвержен резким изменениям цен, которые могут произойти в любой момент.
Перед совершением любых операций важно провести собственное исследование, оценить свои финансовые возможности и проконсультироваться с профессиональным финансовым или юридическим консультантом. Автор и редакция не несут ответственности за возможные убытки, понесенные в результате использования материалов статьи.
Рекомендуем соблюдать все законы и правила, действующие в вашей юрисдикции, касающиеся операций с криптовалютами.